近期，“民营银行大额存单利率重回2%”话题引起了广泛讨论。

　　在存款利率持续下行的背景下，高于2%年利率的存款产品无疑格外显眼。对于追求稳健理财的储户来说，仍具有极高的吸引力。

　　然而，新浪金融研究院调研发现，所谓“回归”并不是民营银行间的普遍现象。截至目前，在全国19家民营银行之中，在售年利率达到2%以上大额存单产品的银行不足三分之一，且大多明确限定为“仅限省内客户购买”。产品额度有限、发售节奏谨慎，与“普遍反弹”的印象相去甚远。

　　年利率2%以上存款产品限制多

　　在售火热

　　近日，新浪金融研究院在多家银行手机银行App和营业网点进行查询，发现大部分银行的大额存单利率仍维持在1.6%—1.85%之间，鲜有突破2%的情况。

　　不过，从整体上看，民营银行在大额存单产品上也有着明显分化。一些银行选择“逆势”推出突破2%的高息产品，以揽储吸引客户；另一些银行则延续了整体下行趋势，最高利率维持在1.6%—1.9%之间。

　　高于2%年利率的大额存单产品主要集中在少数民营银行，且多伴随额度、区域、客户类型等条件限制，难以形成行业性趋势。有银行会明确规定“仅限省内客户”，异地客户无法购买；而且发售节奏谨慎，并非长期供应，属于阶段性发售。

　　这一点与监管要求密切相关。根据《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，地方性法人商业银行必须坚守发展定位，确保互联网存款业务立足于服务机构所在地客户。除无实体网点、业务主要依赖线上开展并符合监管条件的银行外，地方性银行普遍会在产品设计中明确“省内客户限定”。这既是合规上的考虑，也与其业务半径和客户群体结构高度相关。

　　例如，近期，上海华瑞银行推出的2年期大额存单年利率高达2.35%，18个月期利率也达到2.15%，两款产品的介绍页面均注明“仅限上海地区购买”。

　　天津金城银行的大额存单1年期利率为2.1%，20万元起存；同时还针对新客推出限时“金信存”产品，3年期利率高达2.2%，起存金额仅1000元，门槛更低，意图明显在于吸引新客户。

　　苏商银行客服人员表示，目前在售的2年期大额存单利率为2.1%，3年期大额存单利率为2.3%，两款产品的认购起点金额均为20万元，均仅面向省内客户发售，其中3年期产品限定为新客。

　　众邦银行则在长期限产品上有所突破，其3年期大额存单年利率为2%，5年期为2.05%，20万元起存，在业内处于相对高位。

　　值得注意的是，部分高息产品在市场上反响热烈，很快售罄。蓝海银行此前发售的1年期1.85%大额存单，以及亿联银行2年期2.2%年利率的定存产品，均已售空。

　　而大部分银行利率依然维持在较低区间。温州民商银行3年期大额存单利率仅为1.95%，1年期为1.6%；微众银行的3年期大额存单年利率为1.6%；新网银行的1—5年期大额存单则集中在1.6%—1.9%之间。

　　国有大行、股份制银行的存款利率依然稳在1.65%左右，普遍未见上浮。中小城商行和农商行的利率也大多控制在1.8%左右。

　　民营银行因何“逆行”？

　　那么，为什么会出现这样的局部“逆行”？

　　素喜智研高级研究员苏筱芮表示，个别民营银行推出2%以上的大额存单，但多限于省内，数量有限，一方面旨在获客拓客或是巩固用户粘性，防范客户流失，而另一方面设置若干限制条件，则是为了从源头防范规模化、不限量的高息存款给带来负债端利率带来压力。

　　苏筱芮进一步指出，低利率环境之下，银行客户流失、存款“搬家”现象屡见不鲜，相比其他银行机构而言，民营银行多元化融资渠道方式较为有限，更加依赖揽储侧的资金。

　　有银行业内人士指出，民营银行的负债端特征，与其资产端结构密切相关。

　　一位地方城商行领导表示，地方性民营银行的主要服务对象往往是当地的中小微企业。这类企业融资需求迫切，但受限于财务信息不透明、抵押物不足等原因，在国有大行的贷款申请过程中面临门槛较高、审批周期较长等问题。因此，它们对资金的可获得性往往比价格更为敏感，利率水平并不是首要考虑因素。由于贷款风险与定价直接挂钩，高风险客户意味着更高的风险补偿要求，最终反映在贷款利率的上浮上。因此，民营银行的贷款利率自然会比大行更高一些。

　　此外，区域性民营银行深耕本地市场，与中小企业保持高频互动，熟悉当地的产业结构和企业状况，对客户的实际经营情况也有更直观的了解，凭借灵活的机制和更贴近本地市场的优势，切入了这些中小企业的融资需求。

　　而以网商银行、微众银行等线上展业为主的民营银行，它们的模式更依赖互联网获客。背靠庞大的互联网股东，这些银行能够通过平台快速触达海量客户群体，同时享有品牌背书所带来的信任度。

　　例如，网商银行依托电商平台积累的交易数据，为大量淘宝、天猫商户提供无需抵押的信用贷款，金额虽小，但效率极高；微众银行则凭借社交网络渠道，面向小微企业主和个体经营者提供便捷的“微粒贷”。

　　正因如此，即便在银行净息差普遍收窄的环境下，民营银行的净息差水平依然领先，民营银行净息差居六大类商业银行首位，并且与大型商业行保持较大差距。国家金融监督管理总局公布的数据显示，截至2025年二季度末，民营银行的净息差为3.91%，环比上一季度下降0.04个百分点，同比2024年二季度4.21%的净息差更是大幅下滑。大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行、外资行等2季度的净息差已经收缩到1.3%-1.6%的区间，存款利率上涨空间十分小。

　　苏筱芮认为，在市场利率下行的趋势背景下，考虑到负债端成本问题，银行机构需要投入更为长远的眼光，运用自身线上、线下渠道，合理嵌入贴合客户财富增值的相关产品及服务，还可以挖掘存量客户的更多需求，与异业合作伙伴在合适的场景之下实施交叉营销等。